¿Cómo protegerte de la volatilidad del tipo cambio?
El impacto de la volatilidad del tipo de cambio, sobre las variables macroeconómicas, se ha convertido en tema de debate alrededor del mundo.
En el escenario post-pandémico y de crisis en el que vivimos, la sensación de riesgo ha incrementado y la volatilidad del mercado es un tema a considerar.
Los tipos de cambio impredecibles tienen consecuencias macroeconómicas como la volatilidad de los precios, el deterioro de las exportaciones totales y el empeoramiento de la competitividad externa. Si eres de las personas que quiere saber más de este tema, te invitamos a leer el artículo completo.
¿Qué es la volatilidad del tipo de cambio?
La volatilidad se trata de un indicador estadístico que mide las variaciones o cambios tendencia en los precios o las cotizaciones de un activo en un tiempo específico e intensidad determinada. En otras palabras, mide qué tan variable es el mercado y, a su vez, expone la inestabilidad de los precios.
En finanzas, esto aplica sobre la rentabilidad, el valor de las acciones y los activos financieros en general.
Esta volatilidad es considerada riesgosa, ya que demuestra que el mercado se encuentra en constante fluctuación. Sin embargo, para muchos expertos, un mercado volátil puede significar también una abundancia de oportunidades.
Aquí un ejemplo para explicar este concepto: Si una acci ón hoy cuesta S/100, hace un mes costaba S/ 980; hace meses, S/ 940; y hace un año, S/ 960, podemos afirmar que su volatilidad ha sido baja, pues las variaciones no fueron significativas.
Por el contrario, si el precio de un activo ha cambiado mucho en el tiempo, decimos que su volatilidad fue alta. Recordemos, que una alta volatilidad trae mayor riesgo de inversión, mientras que una baja implica menos.
En general, existen diferentes factores que pueden producir mayor o menor volatilidad. Por ejemplo, acontecimientos políticos de gran relevancia, cambios en las políticas fiscales, ciertas decisiones de bancos centrales, cambios en las tasas de interés, condiciones climáticas extremas, mayor oferta o demanda de algún producto, etc.
¿Cómo afecta la volatilidad?
Al tener riesgos asociados a ella, la volatilidad se suele ver como un enemigo de las inversiones. Sin embargo, así como las variaciones en los mercados financieros pueden afectar negativamente la rentabilidad, también pueden influir positivamente en ella.
Al igual que cualquier otro bien, el número de monedas nacionales que se requieren para adquirir una moneda extranjera puede variar. Se dice que el tipo de cambio se ha apreciado o la moneda local se ha revalorizado, cuando la moneda extranjera se hace más barata; es decir, se requieren menos unidades de la moneda local.
Por el contrario, la depreciación o pérdida de valor de la moneda local se da al revés: cuando la moneda extranjera se hace más cara; es decir, se requieren más unidades de la moneda local.
Así, cuando el tipo de cambio se aprecia, se dice que la moneda local se ha fortalecido y cuando el tipo de cambio se deprecia, la moneda local se ha debilitado.
¿Cómo influye volatilidad del tipo de cambio?
El tipo de cambio influye en la tasa de inflación de distintas formas. Una de ellas es mediante el precio de las materias primas: como muchas de ellas se cotizan en dólares, la variación del tipo de cambio posee un impacto directo en el precio del petróleo y los alimentos. El alza del dólar hace que sea más costoso importar este tipo de artículos.
Otro factor en el que influye es el crecimiento de las exportaciones. Un tipo de cambio más alto dificulta las ventas en el extranjero: Si las exportaciones se desaceleran, los exportadores pueden optar por disminuir la producción, recortar sus precios y reducir los niveles de empleo.
Adicionalmente, una apreciación del tipo de cambio provoca un crecimiento más lento del PIB real, ya que se traduce en una caída en las exportaciones netas y en un aumento en la demanda de importaciones. Una reducción de la producción y demanda puede provocar la pérdida de puestos de trabajo, ya que las empresas buscan reducir o controlar los costos.
Un tipo de cambio más bajo también puede tener un efecto multiplicador negativo en la economía, pues algunas industrias están más expuestas que otras a las fluctuaciones monetarias. Por ejemplo, sectores donde se exportan altos porcentajes de la producción total, y la demanda es muy sensible a los precios.
Compra de dólares: ¿Buena o mala idea?
Al existir una mayor volatilidad, muchas personas aprovechan para obtener un mayor margen de ganancia al comprar dólares o activos en el momento indicado (cuando las divisas tengan un valor menor), para luego venderlos cuando fluctúen nuevamente.
En situaciones de incertidumbre, muchos expertos recomiendan ahorrar en dólares. También es recomendable que, si una persona tiene exceso de liquidez y no cuenta con deudas pendientes, mantenga activos en ambas monedas, tanto en soles como en dólares.
Veamos ahora dos aspectos a tomar en cuenta al momento de cambiar dinero:
– Seguimiento diario: Si cuentas con obligaciones en dólares, es importante realizar un seguimiento diario del tipo de cambio. Al estar correctamente informado sobre los precios de compra y venta, es probable que logres obtener una mejor rentabilidad al momento de realizar cualquier cambio.
Kambista, además de darte la opción de visualizar 24/7 el tipo de cambio, te permite activar notificaciones, para que sepas cuándo baja y ahorres dinero más fácilmente.
– Historial de operaciones: Cambiar dólares mediante una app como Kambista, te permite revisar la información histórica de tus operaciones realizadas, así como el tipo de cambio negociado. De esta manera, podrás llevar también un mejor control sobre tu gestión administrativa y optimizar tus decisiones sobre el cambio de divisas.
¿Cómo protegerse contra la volatilidad del tipo de cambio?
En un contexto de alza del tipo de cambio, algunos salen beneficiados. Por ejemplo, los exportadores o los que cuentan con ahorros o inversiones en moneda extranjera. Sin embargo, siempre es recomendable tomar algunas precauciones para evitar verse afectado por la volatilidad.
- Diversificar ahorros e inversiones: Diversificar en monedas los ahorros e inversiones es un buen hábito, de modo que los depósitos a plazo fijo se encuentren tanto en soles como en dólares. Esto permite mitigar cualquier tipo de riesgo.
- Realizar aportaciones periódicas a la inversión: Es una de las formas más efectivas de restar los efectos de la volatilidad, ya que además de beneficiarse con las ventajas del interés compuesto, no expones tu capital a movimientos puntuales del mercado, sino a la evolución natural del mismo.
- Cambiar el dinero de forma cautelosa: Mantente alerta al tipo de cambio, e intenta cambiar la menor cantidad posible cuando el activo esté en alza. Puedes tomar la decisión de esperar, depende mucho del monto que necesites cambiar y de la coyuntura y análisis del momento.
- Cambio seguro: Transportar cantidades de dinero en efectivo puede suponer un riesgo. Para mayor seguridad y comodidad puedes utilizar casas de cambio digitales, como Kambista. Esta casa de cambio te permite cambiar tu dinero de forma rápida, segura y desde la comodidad de tu celular o laptop.
Conclusión
En conclusión, lo primero que debemos tener presente, es que el mercado financiero es volátil por naturaleza. Es decir, siempre las gráficas subirán y bajarán. Además, los cambios pueden ser tanto de larga duración como cuestión de unas cuantas horas.
Finalmente, en coyunturas como la actual, las fluctuaciones se ven de manera más pronunciada. Esto puede significar un problema ya que se incrementa la sensación de riesgo en muchos de nosotros. No obstante, puedes evitar muchos problemas optando por realizar tus cambios en casas de cambio digitales.
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