Conviene tener la CTS en dólares solo si vas a usar ese dinero para pagar algo en dólares, como un crédito hipotecario o estudios en el extranjero. Si tus gastos son en soles, la Compensación por Tiempo de Servicios (CTS) rinde más en soles por dos razones. Las cuentas CTS en soles pagan más intereses, y una CTS en dólares solo gana si el dólar sube lo suficiente frente al sol.
La diferencia de intereses es grande. Al 26 de mayo de 2026, la entidad que más pagaba por la CTS en soles daba 6,90% al año, según la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS). En dólares, Banco Falabella y BBVA pagaban menos de 2% al año.
Con una CTS de S/ 10 000, la mejor cuenta en soles terminaría el año con unos S/ 10 690. La misma CTS en dólares solo llegaría a ese monto si el dólar sube de S/ 3,45 a S/ 3,62. La casa de cambio digital Kambista hizo ese cálculo con datos de la SBS y del Banco Central de Reserva del Perú (BCRP). El mercado espera lo contrario, porque la expectativa de tipo de cambio a 12 meses que mide el BCRP fue S/ 3,40 en septiembre de 2026.
Tasas de la CTS por moneda
La mejor tasa CTS en soles es más del triple de las tasas CTS en dólares que publican los bancos. La tasa más alta en soles reportada a la SBS al 26 de mayo de 2026 fue 6,90% anual, en Financiera Proempresa.
La brecha se repite dentro de un mismo banco, que en dólares paga entre un tercio y la mitad de lo que paga en soles. La tabla muestra las tasas que dos bancos publicaban en octubre de 2026. Banco Falabella las aplica a clientes que reciben su sueldo en el banco, y el BBVA a saldos de hasta S/ 20 000.
| Banco | En Soles | En Dólares |
| Falabella | 4,25% | 1,50% |
| BBVA | 1,10% | 0,60% |
En Banco Falabella, por ejemplo, una CTS de S/ 10 000 en dólares gana unos S/ 275 menos de intereses en un año que la misma CTS en soles. El dólar tiene que subir lo suficiente para recuperar ese dinero.
Cuánto debe subir el dólar
El dólar tendría que subir de S/ 3,45 a entre S/ 3,54 y S/ 3,62 en un año para que la CTS en dólares termine el año con los mismos soles que la CTS en soles. Kambista hizo el cálculo con el cierre que publicó el BCRP el 9 de octubre de 2026 y las tasas CTS reportadas a la SBS y publicadas por los bancos.
Cuanto más paga la cuenta en soles, más tiene que subir el dólar. En un mismo banco, la cuenta CTS paga 4,25% en soles y 1,50% en dólares. El segundo caso compara la mejor tasa en soles del mercado, 6,90%, con la tasa más alta en dólares que publicaba Banco Falabella, 1,75%.
| Caso | Dólar Necesario |
| Mismo banco | S/ 3,54 |
| Mejores tasas | S/ 3,62 |
El mercado no espera esa subida. En septiembre de 2026, la expectativa de tipo de cambio a 12 meses que mide el BCRP en su encuesta mensual fue S/ 3,40. Con ese precio, una CTS de S/ 10 000 en dólares terminaría con unos S/ 410 menos que la misma CTS en soles del mismo banco.
CTS en dólares desde 2025
Una CTS de S/ 10 000 pasada a dólares a fines de 2024 valía unos S/ 9 080 al cierre de 2025, aun sumando sus intereses. El dólar bajó de S/ 3,76 a S/ 3,36 en ese año, según el BCRP, y el interés de 1,5% en dólares no compensó la caída.
En 2026 el dólar recuperó algo de terreno, pero no lo suficiente. En los 12 meses previos al 9 de octubre de 2026 subió apenas 0,6%, según el BCRP, y Kambista calculó que una CTS de S/ 10 000 en dólares ganó unos S/ 210 en ese periodo. Con las tasas en soles de 2026, la misma CTS habría ganado entre S/ 425 y S/ 690.
El repunte de septiembre y octubre de 2026 muestra por qué una subida corta no cambia la decisión. BBVA Research explicó en octubre de 2026 que el sol se debilitó en esas semanas porque la Reserva Federal de Estados Unidos subió su tasa. Aun así, la CTS en dólares quedó detrás de la CTS en soles en el balance de 12 meses.
CTS frente a la inflación
Solo las cuentas CTS en soles que pagan más que la inflación protegen el poder de compra del ahorro. El BCRP informó en su Programa Monetario de octubre de 2026 que la inflación de los últimos 12 meses llegó a 4,5% en septiembre, principalmente por el alza de los combustibles.
Con esa inflación, una CTS de S/ 10 000 necesita llegar a S/ 10 450 en un año solo para comprar lo mismo. Kambista calculó que al 6,90% llega a unos S/ 10 690 y gana poder de compra, mientras que al 4,25% llega a S/ 10 425 y no alcanza para comprar lo mismo. La CTS en dólares del último año, con unos S/ 10 210, quedó todavía más lejos.
Pasar la CTS a dólares no protege del alza de precios en el Perú si el dólar sube menos que la inflación. Por eso, elegir una entidad que pague más de 4,5% en soles protege el poder de compra tanto como elegir la moneda.
Casos en que sí conviene
La CTS en dólares conviene cuando el dinero se va a usar para pagar algo en dólares, porque el dinero ya está en la moneda del pago y una subida del dólar no lo encarece. Estos son los casos en que eso ocurre:
- Tienes un crédito en dólares, como una hipoteca o un préstamo vehicular, y piensas prepagarlo con la CTS.
- Pagas un gasto fijado en dólares, como el alquiler, estudios en el extranjero o la inicial de un inmueble.
- Recibes tu sueldo en dólares y quieres evitar dos conversiones.
No hace falta pasar toda la CTS a dólares para cubrir uno de esos pagos. El artículo 25 del Decreto Supremo 001-97-TR permite que una parte se deposite en soles y otra en dólares en la misma entidad. Así basta con llevar a dólares el monto de la deuda o del gasto.
Algunas casas de cambio recomiendan repartir la CTS en mitades como protección ante la incertidumbre política, aunque en 2025 la mitad en dólares perdió cerca de 9% de su valor en soles. Quien no tiene un pago en dólares puede dejar la CTS en soles y comprar dólares cuando los necesite, con una alerta de tipo de cambio que avise cuando el dólar llegue al precio buscado.
Último retiro libre de CTS
El depósito CTS de noviembre de 2026 debe llegar a más tardar el 15 de noviembre y será el último que se pueda retirar al 100%. La Ley 32322 permite disponer libremente de todo el saldo CTS solo hasta el 31 de diciembre de 2026. Después de esa fecha, el trabajador podrá retirar hasta 50% del depósito y sus intereses.
Ese cambio vuelve más importante la moneda de la cuenta. Desde 2027, la mitad de cada depósito quedará en la cuenta CTS y crecerá con la tasa y la moneda que el trabajador elija para su cuenta CTS.
Hasta el 31 de diciembre de 2026, el trabajador todavía puede retirar el saldo y decidir su moneda fuera de la cuenta CTS. El momento de cambiar ese dinero depende de lo que haga el dólar para fin de año 2026 en Perú. La misma decisión aparece con el dinero de un posible retiro AFP 2026.
Cómo cambiar de moneda
El trabajador cambia la moneda de su CTS abriendo una cuenta CTS en dólares y comunicándolo por escrito a su empleador. El trámite se puede hacer en la misma entidad o en otra supervisada por la SBS, y estos son los pasos en orden:
- Abre una cuenta CTS en dólares en tu entidad actual o en otra entidad.
- Entrega a tu empleador una comunicación escrita con la entidad, el tipo de cuenta y la moneda.
- Indica si quieres todo el depósito en dólares o solo una parte.
- Confirma con tu empleador que el depósito del 15 de noviembre llegue a la nueva cuenta.
Costo de la conversión bancaria
Cuando el empleador deposita soles en una cuenta CTS en dólares, la entidad depositaria hace la conversión. El tipo de cambio de venta de los bancos incluye un margen sobre el tipo de cambio interbancario que publica el BCRP, así que la CTS en dólares empieza con menos dinero.
Ese margen se suma a la subida que el dólar ya necesita para compensar sus menores intereses. Quien necesite dólares puede comparar el tipo de cambio de su banco con el de otras opciones antes de que se haga la conversión.
Conclusión
La CTS en dólares funciona como un seguro para quien debe pagar en dólares, no como una inversión para quien gasta en soles. La mejor tasa en soles llegaba a 6,90% al 26 de mayo de 2026, y el mercado espera un dólar de S/ 3,40 dentro de 12 meses, según el BCRP. Con esos datos, el trabajador que gasta en soles conserva más poder de compra con la CTS en soles y una entidad que pague más que la inflación.
La decisión tiene dos fechas. Antes del depósito del 15 de noviembre de 2026 conviene definir la moneda. Antes del 31 de diciembre de 2026 conviene decidir qué parte retirar, porque desde 2027 la mitad de cada depósito quedará en la cuenta. Quien tenga un pago en dólares puede llevar a dólares solo ese monto y comparar el precio con la calculadora de Kambista antes de dejar que el banco haga la conversión.
Preguntas frecuentes
¿Cuándo conviene cambiar de soles a dólares?
Conviene cambiar de soles a dólares cuando hay un pago concreto en dólares cerca, no para adivinar el precio. BBVA Research proyectó en octubre de 2026 que el dólar cerrará el año entre S/ 3,25 y S/ 3,35, por debajo de su nivel de octubre, así que no espera subidas. Comprar por partes reduce el riesgo de elegir un mal día.
¿Qué es mejor ahorrar en dólares o en soles?
Ahorrar en soles rinde más para quien gasta en soles, porque las cuentas en soles pagan más intereses. BBVA Research proyectó en octubre de 2026 que el dólar cerrará 2027 entre S/ 3,20 y S/ 3,30, un escenario que favorece al ahorro en soles. Ahorrar en dólares tiene sentido para metas que se pagan en esa moneda.
¿Es recomendable tener una cuenta en dólares?
Sí, para quien cobra, paga o ahorra para una meta en dólares, porque evita conversiones. Como inversión rinde poco, porque la tasa promedio del mercado para ahorros en dólares fue 1,15% anual al 29 de julio de 2026, según la SBS. Ese interés no llega ni a un tercio de la inflación de 4,5% que registró el Perú en septiembre de 2026.
¿Cuánto interés genera la CTS?
La CTS genera entre 1% y 7% anual en soles, según la entidad. Una CTS de S/ 10 000 ganaría unos S/ 690 en un año con 6,90%, la mejor tasa reportada a la SBS al 26 de mayo de 2026, y apenas S/ 110 en una cuenta que paga 1,10%. En dólares, los bancos revisados pagan menos de 2% al año.
